Um investidor adquiriu um COE (certificado de operações estruturadas) devidamente registrado na B3, no início de janeiro de 2023. Esse investimento irá proporcionar um retorno de 15% sobre o capital investido, caso o Ibovespa supere 110.000 pontos ao final de abril de 2023, quando o COE vence; ou o capital investido será reembolsado sem correção, caso o Ibovespa não supere esse patamar. Considerando a descrição do produto, a alíquota aplicável sobre o rendimento, se houver, será de:

A precificação de ações baseada na análise técnica utiliza:

Entre as despesas incorridas na negociação (compra e venda) de ações na Bolsa de Valores:

Uma empresa possui um passivo em dólar e necessita fazer um hedge, mas sem desembolso inicial de caixa. Entre as alternativas seguintes para essa operação, quais atendem a necessidade da empresa?

Uma empresa que tenha uma exportação a receber (dólares) poderá fazer um swap para:

O Tesouro Nacional, por meio de Tesouro Direto, proporciona ao investidor pessoa física

A letra financeira do tesouro – LFT é um título indexado:

Uma empresa do setor de construção de rodovias quer captar recursos através de dívida para auxiliar o governo em uma obra de infraestrutura. A empresa deseja um longo prazo para ficar com os recursos dos investidores, nesse caso, deveria optar por:

Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o COPOM em sua reunião ordinária, divulgou que a inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses. Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:

Uma debênture foi emitida com cláusula de repactuação anual e rating A. Após 10 meses, a agência classificadora de risco alterou esse rating para AA.

Dado: taxa de juros da economia constante nesse período de tempo. Na repactuação dessa debênture, é de se esperar que:

Sobre as principais características da LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) marque a alternativa incorreta:

Uma debênture emitida com a cláusula de cross default garante ao investidor que:

Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem grandes chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operação que permite alavancar mais este movimento e ganhar dinheiro em reais é:

Título que possuí garantia do Fundo Garantidor de Crédito, Isenção do Imposto de Renda para pessoas físicas, e isenção do Imposto sobre Operações Financeiras, respectivamente:

Sobre o DPGE assinale a alternativa incorreta:

Um investidor pessoa física realizou duas compras de ações. A primeira compra foi de 1.000 ações por R$ 5,00 cada e a segunda de 1.000 ações por R$ 10,00 cada, tendo custos de corretagem total de R$ 250,00. Após 1 mês, o investidor vende metade das ações por R$ 19,50 cada, tendo um custo de corretagem total na venda de R$200,00. Desta forma, a DARF a ser recolhida pelo investidor será de:

Dentre as possíveis garantias para uma debênture, qual modalidade tende a ter uma menor taxa de emissão?

É responsável pela retenção do Imposto de Renda – IR na fonte incidente sobre operações com debêntures:

Quando é determinado o preço da emissão de uma ação em sua oferta pública, no processo de bookbuilding:

Sobre o Juros Sobre Capital Próprio – JSCP, assinale a alternativa correta:

Um investidor deseja comprar as ações de uma empresa listada em bolsa. Porém, ao invés disso, comprou 5.000 opções de compra at-the-money (strike = R$ 21,00) a R$ 1,10. Se, na data do vencimento, tais ações estavam sendo negociadas a R$ 25,00, o resultado financeiro que o investidor obteve com a operação foi de:

No mercado de derivativos, um SWAP é

Mercados secundários com volume baixo de negociação apresentam:

Com relação ao Mercado Primário, assinale a alternativa correta:

Imagine o seguinte cenário:

Preço de Petrobras no dia do lançamento da opção: R$ 10,00

PETRA10 (Call de Petrobras a R$ 10,00 para janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)

PETRM10 (Put de Petrobras a R$ 10,00 para janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)

Preço de Petrobras na data de exercício: R$ 7,00

Analisando o cenário acima, quem irá exercer o direito?

São modalidades de Mercado a Termo, exceto:

Seu cliente deseja um investimento que conte com proteção contra a inflação. Você deveria indicar:

Qual é o risco presente em uma NTN-F?

Em relação aos níveis de governanças corporativas na B3, uma das características que difere o Nível 2 do Nível 1 é:

Título Público do tipo zero cupom e negociado com deságio sobre o valor de face:

Sobre os Recibos de depósitos de ações, os BDR’s, assinale a alternativa correta:

Por meio do Certificado de Depósito Bancário e do Recibo de Depósito Bancário as pessoas emprestam dinheiro aos bancos, emissores destes títulos, e recebem, depois de um período determinado no momento da negociação, o dinheiro corrigido com juros. Assinale a principal diferença entre CDB e RDB:

No mercado de ações, em qual situação ocorre a tributação de I.R de 15% recolhida pelo próprio investidor via DARF:

A precificação de ações baseada na análise técnica utiliza

Em uma oferta de ações de uma companhia, os recursos captados foram direcionados para os acionistas da empresa. Desta forma, esta operação é conhecida como:

Seu cliente ao operar no Tesouro Direto deseja aplicar em um título que seja corrigido pela inflação, para que seu dinheiro não perca valor ao longo do tempo, e que só tem a necessidade da rentabilidade ao final do prazo do título. Nesse caso, deverá escolher:

A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre

Os contratos futuros de ações da B3

Um investidor que acredita em uma queda da taxa de juros maior que a do consenso de mercado, deveria escolher um fundo de investimentos cuja carteira seja composta principalmente por:

Considerando os tipos de garantias e as espécies das debêntures, corre maior risco de crédito o investidor que adquirir títulos:

Com relação à Letra de Crédito Imobiliário – LCI, assinale a alternativa incorreta:

Rodrigo deseja realizar uma operação chamada Straddle. Desta forma, podemos afirmar:

Um determinado investidor acredita na elevação da taxa de juros para os próximos anos. Com isso, deveria investir em:

Com relação ao imposto de renda (I.R) em uma aplicação de Certificado de Depósito Bancário – CDB com prazo de 400 dias corridos:

Um investidor possui uma put (opção de venda), e não sabe ao certo como o comportamento do mercado influenciará os seus ganhos. Você explica que:

Um cliente foi até o banco para saber mais informações sobre a poupança. O gerente o informa ao cliente que:

I. A rentabilidade é de 0,5% a.m + T.R. Se a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano.

II. É isenta de I.R para Pessoa Física para aplicações de qualquer valor.

III. Possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250.000

IV. Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + T.R

V. Os rendimentos são mensais para pessoas físicas e para pessoas jurídicas

VI. O Imposto de renda para PJ’s é de 22,5% sobre os rendimentos.

Quais as informações corretas o gerente afirmou?

Considere as seguintes afirmativas sobre os fundos de investimentos classificados como Renda Fixa Simples:

I – São constituídos sob forma de condomínio aberto ou fechado.

II – Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, por títulos

de dívida pública federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições

financeiras que possuam no mínimo mesma classificação que os títulos públicos federais.

III – Dispensam análise de “suitability”.

Está correto o que se afirma em:

Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma, podemos afirmar que o exportador ficará:

A CPR (Cédula de Produtor Rural):

É características das Letras Financeiras do Tesouro - LFTs:

Um cliente possui os seguintes ativos:

I – LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

II – LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

III – CRA (Certificado de Recebimento do Agronegócio)

IV – Operação Compromissada lastreada em Debêntures, emitida em 2014.

Em relação a proteção do FGC, os ativos que possuem esta garantia são:

Podemos definir ordem limitada como:

Um investidor, sempre opera valores superiores a R$ 20 mil no mês, e não realiza day trade. Certo mês teve prejuízo no mercado de ações, porém no mês seguinte suas operações resultaram em lucro. Em relação ao imposto de renda desta operação:

I. As perdas incorridas poderão ser compensadas com os lucros auferidos, abatendo o imposto.

II. As perdas não poderão ser compensadas com os lucros futuros, sempre há tributação de I.R.

III. A alíquota incidente da operação do mês que obteve lucro, será de 15%. Sendo 0,005% descontado na fonte sobre os rendimentos.

Está correto o que se afirma em:

São títulos públicos com remuneração prefixada:

Uma das diferenças entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:

Com relação à CPR - Cédula de Produtor Rural:

Nas debêntures com garantias reais

O contrato futuro de DI negociado na bolsa de valores permite:

Atua na defesa dos interesses dos investidores, sendo obrigatória sua presença nos CRIs e CRAs emitidos com regime fiduciário, direcionando os créditos e mantendo num patrimônio segregado do patrimônio da companhia securitizadora, dando mais segurança aos investidores. Esse é o papel do(a):

Um determinado cliente fez uma aplicação em um CDB pelo prazo de 30 dias. Qual será a tributação no resgate:

Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo:

Os Títulos Públicos Federais:

Considere as seguintes afirmações sobre CRI:

I – O investidor pessoa física está isento de IR.

II – Possui garantia do FGC.

III – O investidor tem como lastro os pagamentos de contraprestações de aquisição de bens imóveis ou de aluguéis.

Está correto o que se afirma em:

Em uma oferta pública de distribuição de uma debênture simples o responsável por representar os interesses dos investidores que adquirirem o ativo perante a companhia emissora é o:

Um investidor que não deseja correr risco de crédito e ainda por cima, deseja o menor risco possível, deveria investir em:

Um investidor está avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que está sendo negociada sem ágio/deságio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os títulos têm 1 ano de prazo de vencimento. Esse investidor deverá comprar a:

Analise as informações abaixo:

I – Tag along no nível 2 será sempre 100% para ON e PN

II – Nem sempre será obrigatório Free Float de 25% para Novo Mercado

III – Tag along no Novo Mercado será de 100% para ON e PN

Estão corretos:

Uma diferença entre as movimentações com as ações chamadas de Inplit e Split é que:

Uma companhia apresentou R$ 5.000,00 de lucro líquido e definiu que 40% desse resultado será distribuído como bonificação de ações a valor de mercado. Esta empresa é composta por 1.000 ações, sendo negociadas a R$ 5,00 cada na bolsa de valores. Após a bonificação, quantas ações um acionista que possui 30% do capital da empresa passará a ter?

Um cliente foi até a agência bancária para esclarecer dúvidas sobre uma nova aplicação em depósitos de Poupança. Seu gerente afirmou-lhe que

I A remuneração é composta pela Taxa Referencial (TR) + remuneração adicional de 0,5% a.m.; enquanto a meta da taxa Selic for superior a 8,50% a.a.

II a remuneração é composta pela Taxa Referencial (TR) + remuneração adicional de 70% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento , enquanto a meta da taxa Selic for igual ao inferior a 8,50% a.a.

III a poupança não possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Está correto o que afirma em:

 A cobrança do Imposto de Renda em operações Day Trade no mercado de ações ocorre com a alíquota de:

Considere as afirmativas abaixo a respeito das ações:

I – Em caso de falência, as ações ordinárias (ON) possuem prioridade no acervo da companhia em relação as ações preferenciais (PN).

II – As ações ordinárias devem compor no mínimo 50% do capital da empresa.

III – Caso a companhia não distribua dividendos por 3 trimestres consecutivos, as ações preferenciais adquirem direito a voto até que ocorra nova distribuição de dividendos.

Está correto o que se afirma em:

Um Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) com prazo de 4 anos paga juros semestrais. O imposto de renda que incide sobre esses juros semestrais:

O contrato de D.I futuro negociado na bolsa de valores permite:

Em uma oferta pública de debêntures, o processo de bookbuilding determina o preço de emissão:

A ação preferencial confere a seu titular a preferência:

Em relação aos contratos de Swap:

I – São negociados e registrados no SELIC.

II – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual possui exposição (recebíveis ou obrigações).

III – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.

IV – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação se dá pela diferença dos fluxos.

Está correto o que se afirma apenas em:

Para um cliente, pessoa física, que pretende adquirir dois produtos que tenham garantia do fundo garantidor de crédito (FGC) e que ofereça um maior retorno, em função da economia fiscal, o especialista em investimentos deve indicar-lhe:

Um cliente de uma distribuidora comprou CRI e tem dúvidas sobre as garantias desse título, você, como consultor financeiro, informa que:

Um investidor realizou as operações abaixo com derivativos. Desta forma, ele está acreditando, respectivamente, em um:

Sobre Imposto de Renda nas operações com ações, está correto:

Principal inovação do Novo Mercado em relação à legislação é a proibição de emissão de:

Investimento de renda fixa de longo prazo com vencimento a partir de 24 meses, possui valor mínimo de investimento de R$ 50 mil reais, emitido sem a garantia do FGC. É a definição de qual investimento abaixo:

A principal diferença entre o programa BDR nível III do nível II, é que possui:

Sobre debêntures, assinale a alternativa correta:

Nas ofertas primárias, a redução da participação no capital de empresa dos acionistas que não subscreverem às novas ações emitidas é denominada:

Uma companhia mantém parte de suas reservas destinadas a capital de giro aplicadas em um CDB, o qual, embora seja de vencimento a longo prazo poderá ser resgatado a qualquer momento. Essa companhia pagará a título de imposto de renda – IR retido na fonte

Uma NTN-B e uma NTN-F têm exatamente a mesma duration. Podemos dizer que o título de maior risco de mercado é

Analise as informações abaixo:

I – Quando um titular está in the Money, ele está dentro do dinheiro, ou seja, ganhando dinheiro na operação

II – Fatores que influenciam o prêmio: prazo, volatilidade, taxa Selic, Spot Price e Strike

III – Opção europeia o exercício do direito só se dá no vencimento e opção americana a qualquer momento

Está correto o que se afirma em:

A negociação de contratos no mercado futuro é caracterizada por:

Os dois gráficos abaixo representam respectivamente:

Ao correr um desdobramento de ações (split) de uma companhia aberta listada na B3

O risco de mercado dos títulos públicos

Após uma distribuição de JCP (Juros sobre o Capital Próprio) aos acionistas, haverá:

Uma S.A não financeira está necessitando de recursos para capital de giro. Uma opção para captar recursos de forma rápida, seria:

As notas promissórias (Commercial papers) são títulos que:

O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em debêntures: